美國投行 Susquehanna Financial Group 研究顯示，訂購芯片與交付之間的時間差仍在擴大，7 月芯片交貨期已逾 20 周。
過去一個月，全球下游市場依舊被缺芯困擾。一邊新冠肺炎病毒持續(xù)橫肆，東南亞多家工廠被迫關停，給未見緩解的“芯”荒難題籠上新陰影；另一邊部分經(jīng)銷商借機漫天要價，加劇市場恐慌情緒，致使產(chǎn)生越缺越囤、越囤越缺的惡性循環(huán)。
在最新的財報季中，消費電子企業(yè)、家電企業(yè)及汽車企業(yè)紛紛談及缺芯對自家產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售影響�？梢钥吹剑捎谛酒靶酒圃焖貌牧系膬r格飆升，全球范圍內(nèi)的缺芯風暴正席卷整個供應鏈，不僅導致科技硬件制造商停工、供應商擱置訂單，還讓企業(yè) IT 客戶陷入困境。
01.邏輯芯片交貨期達 26.5 周，MCU 持續(xù)緊缺
根據(jù) Susquehanna Financial Group 最新研究，7 月芯片交貨期（從訂購半導體到交貨的時間差）較上月增加了 8 天以上，達到 20.2 周。這是該公司自 2017 年開始跟蹤數(shù)據(jù)以來最長的等待時間。
▲ 訂購與交付芯片之間的等待時間變化（來源：Susquehanna Financial Group）
該報告顯示，微控制器、用于控制汽車、工業(yè)設備和家用電子產(chǎn)品功能的邏輯芯片的短缺在 7 月大幅增加。這類芯片通常交貨期為 6-9 周，但現(xiàn)在已經(jīng)延長到 26.5 周。較好的消息是，電源管理芯片的交貨期縮短了。
IDC 負責半導體和技術使能的項目副總裁馬里奧・莫拉萊斯（Mario Morales）談道，在整個經(jīng)濟領域，首席信息官（CIO）及其他技術領袖都在應對液晶顯示器、圖像傳感器、集成電路和處理器等 IT 實體組成部分的供應不斷減少�！肮⿷陶跐M負荷運轉(zhuǎn)，預計要到今年年底才能趕上來�！�
哈佛大學教授 Shih 稱，目前供應最短缺的是一些基礎的芯片，如顯示驅(qū)動器、計時器、微控制器（MCU）或電源管理芯片。
上個月，蘋果 CEO 庫克在財報會議中透露，蘋果產(chǎn)品主要短缺的不是高性能處理器，而是用于顯示驅(qū)動芯片和音頻解碼芯片等執(zhí)行日常功能的芯片。家電巨頭惠而浦在制造洗衣機、微波爐和冰箱時，則主要因 MCU 供應稀缺而發(fā)愁。
在 6 月 19 日舉行的 2021 中國汽車論壇上，中國汽車工業(yè)協(xié)會總工程師、副秘書長葉盛基提到：“當前，我國各類芯片中 MCU 控制芯片最為緊缺，國內(nèi) MCU 控制芯片企業(yè)最為薄弱�！�
▲ 微控制器價格指數(shù)變化（來源：Supplyframe）
網(wǎng)絡芯片需求同樣吃緊，帶動價格一路走高。
臺媒 Digitimes 在 8 月 10 日援引供應鏈消息稱，目前 Wi-Fi、交換器、以太網(wǎng)芯片報價持續(xù)上漲，例如可以通用在終端 PC、工業(yè)電腦及消費性電子產(chǎn)品的 Wi-Fi 模組，2020 年報價還在 3.5 美元左右，第三季已被炒高至 16-17 美元，上漲了近 5 倍依然供不應求。
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年第二季度以來，已有超過 30 家半導體公司發(fā)布“調(diào)價函”，價格調(diào)高、產(chǎn)能緊張、交期延長仍是常態(tài)。在缺芯尤其嚴重的汽車市場，一些抬價“炒芯”亂象開始出現(xiàn)。
針對汽車芯片市場哄抬炒作、價格高企等問題，8 月 3 日，國家市場監(jiān)管總局官方公眾號發(fā)文稱，市場監(jiān)管總局近日根據(jù)價格監(jiān)測和舉報線索，對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)立案調(diào)查。
下一步市場監(jiān)督總局將持續(xù)關注芯片等重要商品市場價格秩序，進一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，嚴厲查處囤積居奇、哄抬價格、串通漲價等行為。
▲ 國家市場監(jiān)管總局官方公眾號發(fā)文
對此，央視財經(jīng)發(fā)文評論稱，“缺芯”不是“炒芯”的理由，當此之時，“炒芯”者立即“收手”，懸崖勒馬，應是明智之舉。
02. 訂單停滯、價格上漲，企業(yè) IT 采購受影響
缺芯持續(xù)沖擊著消費電子和家電領域。
蘋果 CEO 庫克提到半導體供應限制將影響 iPhone 和 iPad 等產(chǎn)品的銷售。受半導體等組件供應緊缺影響，微軟 Surface 筆記本電腦業(yè)績下滑、Xbox 游戲機大面積缺貨，索尼 5 月向分析師發(fā)出警告，PlayStation 5 供應緊缺將延續(xù)至 2022 年。
市場研究機構(gòu) Strategy Analytics 預計，4-6 月，全球手機平均批發(fā)價格上漲了 5%，而近年來其漲價幅度普遍不超過 2%。筆記本電腦、電視和配件的價格也飆升。
科技行業(yè)內(nèi)外的公司都感受到了全球電腦芯片短缺的影響。缺芯導致筆記本電腦、打印機、智能手機、視頻會議設備及其他辦公設備的訂單停滯，價格上漲。
根據(jù)市場機構(gòu)伯恩斯坦研究數(shù)據(jù)，惠普在一年內(nèi)將 PC 價格上調(diào)了 8%，打印機價格提高了逾 20%�；萜� CEO 洛雷斯稱漲價因零部件短缺，公司可能進一步調(diào)整價格以反映成本上漲的影響。
隨著更多機構(gòu)恢復線下辦公，并繼續(xù)向遠程員工提供商務級移動工具，它們中的許多都面臨著升級電腦硬件的額外壓力。
以克利夫蘭凱斯西儲大學為例，在即將到來的秋季學期，這所高校正為教室配備視頻顯示器、麥克風和其他工具，這樣學生們就可以選擇在家上課。但顯示器和麥克風的訂單都被推遲了。
“我們看到筆記本電腦和計算設備的交付時間將達到 10 至 12 周�！笨死蛱m凱斯西儲大學首席信息官蘇・沃克曼（Sue Workman）說，“這些以前會花上一兩天。”
據(jù)她透露，過去，將軟件應用與電腦硬件捆綁銷售的 IT 經(jīng)銷商可以填補筆記本電腦和其他設備的意外供應缺口。但現(xiàn)在，這些 IT 經(jīng)銷商也沒有任何庫存。
諸如此類的壓力也蔓延至更多企業(yè)客戶下游。美國芝加哥 TransUnion 公司為 6 萬多家企業(yè)提供信用檢查分析，發(fā)現(xiàn)汽車和電信等行業(yè)的客戶正受到短缺的打擊。
“我們看到了一些供應鏈挑戰(zhàn)，”TransUnion 首席信息技術官阿比・達爾（Abhi Dhar）說，他們和客戶都看到了這一點，在公司內(nèi)部，技術合作伙伴已經(jīng)在幫助公司支撐存在挑戰(zhàn)的 IT 需求�？紤]到“不能一直買下去”，TransUnion 正在將系統(tǒng)遷移到云上。
美國 Plantronics 公司為企業(yè)視頻會議和協(xié)作工具制造高端耳機和揚聲器，其 CEO 戴夫・沙爾（Dave Shull）透露，該公司已經(jīng)提前一年多訂購電腦芯片，提前的時間大約是一年前的兩倍。
沙爾提到就在過去幾周，一家長期供應集成電路的供應商在原材料短缺后不得不取消交貨。類似的挫折已經(jīng)導致 Plantronics 墨西哥工廠的生產(chǎn)放緩，致使財富 500 強客戶的 CIO 們在一旁踱步。
03.缺芯仍在嚴重沖擊汽車生產(chǎn) 汽車行業(yè)正經(jīng)受著更嚴峻的考驗。
分析機構(gòu) AlixPartners 此前預計，缺芯或?qū)е氯蚱嚠a(chǎn)業(yè)損失 1100 億美元。幾乎每家大型汽車制造商都受到缺芯的影響。而世界前七大半導體產(chǎn)品出口地之一馬來西亞的新冠疫情遲遲不見緩解，進一步加劇全球缺芯問題。
上個月，福特汽車宣布其第二季度利潤下降 50%，缺半導體是主要原因。因為芯片供應不足，荷蘭汽車集團 Stellantis 在 7 月停產(chǎn) Jeep 角斗士皮卡，通用汽車將再度關停幾家皮卡工廠裝配線，斯巴魯首席財務官 Katsuyuki Mizuma 透露斯巴魯最近一季在美國的庫存減少到只夠供應 7 天。
芯片短缺，給汽車產(chǎn)業(yè)帶來汽車功能缺失、價格上漲、選擇稀缺等問題。
通用汽車出售了一些沒有先進天然氣管理系統(tǒng)或無線充電功能的最新皮卡和 SUV，雷諾停止安裝位于其 Arakana SUV 車型方向盤后面的超大數(shù)字顯示屏，日產(chǎn)取消了數(shù)千輛汽車中的導航系統(tǒng)。
在上個月的財報會議上，特斯拉 CEO 馬斯克稱特斯拉正通過重寫其汽車軟件，來使其能用其他芯片作為替代。馬斯克說，本季度最大問題是難以獲得安全氣囊和安全帶所需的芯片。此前他還提到芯片短缺導致特斯拉 Powerwall 家用儲能電池的產(chǎn)量已經(jīng)達不到需求的一半。
難解的缺芯問題，不僅致使新車價格上揚，還帶動舊車價格上漲。想買車的消費者面前有三個有限的選擇：看看以前沒考慮過的型號、推遲購買，或修復舊車。
應對缺芯影響，美國自動駕駛汽車激光雷達傳感器供應商 Luminar Technologies 上個月宣布擬收購其芯片設計合作伙伴和制造商 OptoGration。
收購完成后，高度定制的芯片將完全在內(nèi)部生產(chǎn)，這意味著 Luminar 不易受到全球芯片短缺的影響。通過這筆收購，Luminar 預計將確保每年大約 100 萬個芯片的供應。
OptoGration 的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術官杰森・艾肯霍爾茲（Jason Eichenholz）稱，盡管與 OptoGration 的初步談判發(fā)生在缺芯之前，但市場狀況幫助推動了這筆交易的進行。
04.結(jié)語：尚無快速緩解之徑 芯片制造商已經(jīng)在以最大產(chǎn)能生產(chǎn)芯片。
來自美國半導體行業(yè)協(xié)會的 Falan Yinug 談道：“芯片產(chǎn)量大幅增加，近幾個月發(fā)貨的芯片比以往任何時候都多�！�
英特爾、臺積電等全球芯片制造商均在增設新的生產(chǎn)工廠，以滿足不斷飆升的需求，不過其中一些產(chǎn)能大約還要再過兩年才會投入使用。
與此同時，多國政府正在推進提高本土芯片制造能力的激勵措施，但政府投資同樣預計還需幾年才能真正為消費者帶來回報。
缺芯影響大概率不會很快停止。汽車芯片巨頭英飛凌、恩智浦預測到明年年中才會達到供需平衡，臺積電 CEO 魏哲家預計全球性芯片短缺將持續(xù)到明年，英特爾 CEO 基辛格認為可能到 2023 年才能解決芯片供需失調(diào)問題。 |
